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1.6亿股民画像来了!你的呢?

时间:2020-04-26    点击: 次    来源:不详    作者:佚名 - 小 + 大

来源:投基家

中国证券投资者保护基金有限责任公司发布了《2019年度全国股票市场投资者状况调查报告》(以下简称《报告》)。《报告》对自然人投资者、一般机构投资者、专业机构投资者状况等进行了详细分析。

截至2019年12月31日,全国股票投资者数量达15975.24万,较上年同期增长9.04%,其中自然人投资者占比99.76%。

散户:投资经验提高,学历越高越大胆

散户是A股投资者的最主要群体。调查显示,2019年自然人投资者的投资经验有了较大幅度的提高,其中,购买过集合理财计划、公募基金的投资者占比增长最快。

受调查自然人投资者投资金融产品的经验分布

调查还显示,自然人投资者的学历与风险偏好呈现明显的线性关系,投资者学历越高,风险偏好程度越高。

受调查自然人投资者对投资风险和收益的偏好情况

在板块偏好上,近半数受调查自然人投资者主要投资于主板和中小板股票,对于板块的倾向性较上年有所加强。

仓位:散户加大炒股比重、

专业机构明显加仓

2019年,自然人投资者进一步加大了股票投资在家庭收入中的比重,近七成的受调查自然人投资者把股票投资金额控制在家庭收入的30%以内。

与此同时,专业机构投资者的股票持仓仓位亦明显提升。其中,仓位在50%以上的机构占比从2018年的62.7%升至2019年的77.7%,仓位在80%以上的机构占比从27.1%升至46.8%。

2019 年受调查专业机构投资者股票持仓仓位变化

盈利状况:专业机构最优,超九成获利

在收益方面,2019年在股票投资中盈利的受调查自然人投资者比例由上一年的24.9%提升至55.2%,其中“10%-30%”为主要盈利区间。

2019 年自然人投资者盈亏情况调查结果

当然,机构投资者的获利更为显著。其中,近七成受调查的一般机构投资者2019年在股票投资中获利,其中盈利30%以内的占48.6%。

而在受调查的专业机构投资者中,高达91.4%的所在机构或管理产品于2019年投资获利。

散户倾向于以中长线投资为主

在投资风格上,自然人投资者倾向于以中长线投资为主,持短线操作风格的投资者比例下降明显。

受调查自然人投资者的操作风格分布

与之相比,有55%的受调查一般机构投资者倾向于价值投资,以长线操作为主,选择波段操作、以中线为主和喜欢“打新”的占比分别为29.5%和19.9%。

受调查一般机构投资者买卖股票的操作风格

七成选择在股票盈利10%-50%时变现

受调查自然人投资者止盈变现的预期收益率有所提升,七成投资者选择在股票盈利10%-50%时变现。

受调查投资者能够承受的股票亏损比例有所提高,六成投资者在股票亏损10%-50%时会出现焦虑。

专业机构投资者都买了什么?怎么买?

在预期市场走势不同时,专业机构投资者重点配置的行业差别较大,且在预期市场趋势性上涨时行业配置的集中度更高。

其中,当预期市场将出现趋势性上涨时,电子、计算机、通信等科技行业是专业机构的首选,选择比例达到60.1%,非银金融、日常消费和医药生物排在第二序列,银行、房地产及其他位于第三序列。

当预期市场出现趋势性下跌时,银行和日常消费成为行业配置的首选,选择比例分别为38.8%和36.2%,房地产、非银金融和医药生物排在第二序列,科技行业及其他成为第三序列。

专业机构投资者在不同市场预期下重点配置的行业占比明细表

专业机构投资者在选取配置行业和个股时,基本面变化是其参考的首要因素,宏观经济预期是次要因素;此外,在配置行业时还会参考行业配置资金变化;在配置行业和个股时对于技术指标的关注度一般,考虑短期消息刺激占比较低,具体如下:

专业机构投资者在选取配置行业和个股时参考的主要因素

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